Bank-run (np): Hiện tượng người gửi tiền đến rút tiền hàng loạt tại Ngân hàng Thương mại hoặc các định chế tài chính khác, do lo ngại các tổ chức này mất khả năng thanh khoản hoặc phá sản.
Hiện tượng trên là hệ quả của đám đông hoảng loạn sau khi một sự kiện tiêu cực liên quan đến định chế tài chính xảy ra. Nếu quy mô rút tiền lớn, lan rộng có thể khiến Ngân hàng Thương mại hoặc các định chế tài chính mất khả năng thanh toán khi dự trữ cạn kiệt; sau đó phải thực hiện bán lỗ các tài sản để lấy thanh khoản, hoặc vay mượn từ các tổ chức khác, trong trường hợp đặc biệt có thể nhờ tới sự hỗ trợ thanh khoản Ngân hàng Trung ương. Các ví dụ điển hình cho hiện tượng này trong thực tế là Bank-run tháng 12 năm 1930 tại Mỹ, đổ thêm dầu vào lửa cho cuộc Đại suy thoái 1929; hiện tượng rút tiền tại ACB năm 2012 hoặc trường hợp tại SCB gần đây.
Một hiện tượng tương tự có thể xảy ra đối với các quỹ mở (open-end fund), gọi là “fund-run” khi giá chứng chỉ quỹ giảm mạnh hoặc nhà đầu tư mất niềm tin vào quỹ đầu tư. Các nhà đầu tư rút tiền mạnh khiến các quỹ cạn thanh khoản, bắt buộc phải bán lỗ các tài sản đầu tư; giá chứng chỉ quỹ tiếp tục giảm mạnh. Nhà đầu tư từ đó tiếp tục lo ngại việc bán chứng chỉ quỹ sau sẽ chịu thiệt hại hơn những người bán sớm, khiến vòng xoáy rút tiền tiếp tục diễn ra cho đến khi tâm lý nhà đầu tư được bình ổn. Các vấn đề nói trên đều xuất phát từ vấn đề từ cuộc khủng hoảng niềm tin của người gửi tiền, nhà đầu tư. Và nếu như không được ổn định sớm thì hiệu ứng domino khiến hậu quả kinh tế cho các tổ chức tài chính, nền kinh tế trở nên trầm trọng. Warren Buffett trong bài phỏng vấn trả lời về việc tại sao ông không giải cứu Lehman Brother và AIG năm 2008, cũng đã từng nói: “Once you lose confidence, it’s all over.”
Tictionary
Tictionary: Bank Run – Rút tiền hàng loạt
24
Feb
Feb
